El esfuerzo hipotecario supera el 38% de la renta: así afecta a quien ya paga piso

El dato preocupa incluso a quienes ya lograron comprar: según el Banco de España, el esfuerzo teórico anual —el porcentaje de la renta neta de un hogar que se destina a pagar la hipoteca— ha superado ya el 38%. Es un nivel que se aleja con claridad del 30-35% que la mayoría de analistas considera razonable para no comprometer el resto de gastos de una familia, y la curva, según la propia fuente, no da señales de frenar.

El problema de la vivienda en España ya no se limita a quienes no consiguen entrar en el mercado. También se está fraguando un escenario más tenso para quienes sí tienen una hipoteca en marcha, porque el peso de esa cuota sobre sus ingresos crece más rápido que sus sueldos.

Qué mide exactamente el Banco de España

El esfuerzo teórico anual es un indicador que relaciona la cuota hipotecaria de un hogar tipo con su renta disponible, es decir, lo que queda después de impuestos y cotizaciones sociales. No es una foto de cada hipoteca concreta, sino una referencia que sirve para calibrar si el mercado, en su conjunto, se está volviendo más o menos exigente para quien compra con financiación.

Cuando este porcentaje sube, significa que los precios de la vivienda, los tipos de interés o ambos factores a la vez están creciendo por encima de los salarios. Y ese es precisamente el diagnóstico que apunta la noticia: el ritmo de subida se ha acelerado en los últimos meses.

Por qué ha subido tanto el esfuerzo hipotecario

Aunque el euríbor ha moderado su escalada tras los máximos de los últimos años, los precios de la vivienda han seguido subiendo en buena parte del país, especialmente en las grandes capitales y en zonas turísticas. El resultado es que, aunque pagar intereses sea algo más barato que hace un par de años, comprar una vivienda cuesta más en términos absolutos, y eso tira hacia arriba del esfuerzo necesario para pagarla.

• Los precios de la vivienda siguen al alza en la mayoría de mercados urbanos.
• Los salarios no están creciendo al mismo ritmo que el precio de los inmuebles.
• Las hipotecas concedidas en los últimos años, aunque algo más baratas que en el pico de tipos, parten de un precio de compra más elevado.

Qué significa si vas a comprar ahora

Para quien está buscando piso, este dato es una llamada a hacer bien los números antes de firmar. Un esfuerzo por encima del 35-38% deja poco margen para imprevistos: una subida de tipos, un gasto médico inesperado o una reducción de ingresos pueden poner en aprietos a cualquier familia que destine casi cuatro de cada diez euros de su renta a la hipoteca.

En Canarias, donde conviven precios más contenidos que en Madrid con salarios también más bajos, conviene hacer el cálculo con cuidado: no basta con mirar si la cuota "parece" asequible, hay que comprobar qué porcentaje real representa sobre los ingresos netos del hogar, sumando además gastos como el IGIC de la compra o la comunidad de vecinos. En Madrid, donde los precios de compra son sensiblemente más altos, el riesgo de rebasar ese umbral es todavía mayor si no se ajusta bien el plazo o la entrada inicial.

Qué significa si vas a vender

Un esfuerzo hipotecario elevado también afecta a quien vende, aunque de forma menos directa. Si los compradores potenciales tienen menos margen financiero, el proceso de venta puede alargarse o requerir más flexibilidad en el precio, especialmente en viviendas que superan la capacidad de endeudamiento media de la zona. Fijar un precio de salida realista, acorde con lo que el mercado puede realmente financiar, se vuelve más importante que nunca para no eternizar la venta.

Lo que haría Ziegel

Antes de firmar una hipoteca, merece la pena hacer el cálculo completo del esfuerzo real sobre la renta neta del hogar, no solo sobre el sueldo bruto, y dejar margen para imprevistos. Si vendes, fijar un precio ajustado al poder de compra real de la zona ayuda a encontrar comprador sin alargar el proceso. Y si tienes dudas sobre cómo te afecta esta subida del esfuerzo hipotecario, conviene revisar con calma las condiciones del préstamo y las alternativas de financiación antes de comprometerte.

Fuente: ABC.