Vivienda: las compraventas suben un 3,4% en agosto y las hipotecas se encarecen al 3,08%

El Instituto Nacional de Estadística ha publicado esta semana los datos correspondientes a agosto, y la fotografía es la de un mercado que recupera el pulso tras un verano irregular: la compraventa de viviendas subió un 3,4% interanual, hasta las 49.319 operaciones, mientras que la firma de hipotecas sobre vivienda creció un 2,3% interanual, con 33.841 préstamos constituidos. El matiz importante es que estas cifras de agosto se difunden ahora, a finales de octubre, como ocurre siempre con la estadística hipotecaria y de compraventas, que llega con dos meses de retraso.

El repunte interanual convive con un dato que conviene no perder de vista: respecto a julio, las compraventas cayeron un 19,7%, algo habitual en agosto por el parón estival, pero que pone en contexto el "retome de las alzas" tras ocho meses consecutivos de descensos interanuales. Es decir, el mercado mejora si se compara con el agosto de 2025, pero sigue siendo un mes flojo en términos absolutos frente al resto del año.

Más operaciones, pero también hipotecas más caras

El dato que marca la diferencia respecto a otros repuntes recientes es el precio del dinero. El tipo de interés medio de las hipotecas sobre vivienda subió al 3,08% en agosto, su nivel más alto desde 2025, impulsado por el encarecimiento general del crédito. Al mismo tiempo, el importe medio de los préstamos alcanzó un máximo histórico: 181.285 euros, lo que sitúa la cuota mensual media en niveles que exigen un esfuerzo financiero notable a quien compra ahora.

Las hipotecas a tipo fijo siguen siendo mayoritarias entre quienes firman un nuevo préstamo, una tendencia que se mantiene desde hace varios años y que responde a la preferencia de los compradores por conocer de antemano cuánto van a pagar cada mes, sin sobresaltos ante movimientos del euríbor.

Dónde sube y dónde se nota menos el repunte

Las fuentes consultadas coinciden en que el aumento de operaciones no es homogéneo en todo el país: hay comunidades donde las compraventas crecen con fuerza y otras donde se mantienen planas o incluso retroceden. Lo que las estadísticas no detallan con precisión para este mes concreto es el desglose exacto por provincias, así que conviene ser prudente antes de extrapolar la tendencia nacional a cada mercado local.

Lo que sí se puede afirmar es que el comportamiento del mercado canario y del madrileño suele moverse con matices propios: en Canarias, la presión de la demanda extranjera y el componente turístico siguen sosteniendo la actividad en determinadas zonas, mientras que en Madrid la escasez de oferta disponible en los barrios más demandados sigue siendo un factor que empuja los precios al alza, incluso cuando el volumen de operaciones fluctúa.

Qué significa si vas a comprar

Si estás buscando vivienda, estos datos dejan dos lecturas prácticas:

• Hay más actividad en el mercado, lo que significa más competencia por las viviendas con mejor relación calidad-precio, sobre todo en zonas tensionadas.
• El coste de financiarte ha subido: un tipo medio del 3,08% sobre un importe medio de 181.285 euros a 26 años (el plazo habitual que recogen las estadísticas) se traduce en una cuota mensual sensiblemente mayor que hace apenas un año.

En la práctica, esto obliga a comparar ofertas de varias entidades antes de firmar, revisar si te conviene un tipo fijo para no asumir riesgos ante nuevas subidas, y calcular con cuidado el esfuerzo financiero real, incluidos gastos de notaría, registro e impuestos, antes de comprometerte con una compra.

Qué significa si vas a vender

Para quien tiene una vivienda en el mercado, el repunte de operaciones es una buena noticia relativa: indica que la demanda sigue activa pese al encarecimiento del crédito. Sin embargo, el hecho de que las hipotecas sean más caras puede limitar el precio máximo que algunos compradores están dispuestos a pagar, especialmente los que dependen de una financiación ajustada.

Esto hace más importante que nunca fijar un precio de salida realista, respaldado por datos de ventas comparables recientes, y no solo por anuncios activos de la competencia. Un precio desajustado al alza puede alargar innecesariamente el tiempo de venta en un contexto donde el comprador ya soporta una cuota hipotecaria más exigente.

Lo que haría Ziegel

Ante datos como estos, lo razonable es no fiarse solo de la tendencia nacional y mirar el comportamiento real de tu zona: cuántas viviendas similares a la tuya se han vendido en los últimos meses, a qué precio y en cuánto tiempo. En Ziegel trabajamos con valoraciones basadas en ventas reales registradas y anuncios activos, no en estimaciones genéricas, precisamente para evitar que un propietario fije un precio desconectado de lo que el mercado está pagando de verdad. Y si vas a comprar, conviene tener claro de antemano qué financiación puedes asumir antes de enamorarte de una vivienda que luego no encaje con tu capacidad de pago.

Fuentes: Expansión, El Confidencial, Canarias7, HelpMyCash y ABC.