Ni alquilar ni comprar: la subida de tipos deja fuera del mercado a miles de familias

Durante meses, la vivienda en alquiler ha sido el problema. Ahora se le suma otro: comprar tampoco sale a cuenta. Según recoge ABC, la escalada de tipos de interés desatada tras la intervención militar de Estados Unidos en Irán ha disparado de nuevo el euríbor, encareciendo las hipotecas hasta el punto de que miles de ciudadanos que tenían la compra como alternativa al alquiler se encuentran con que tampoco les salen las cuentas.

El resultado es una especie de pinza: alquilar sigue absorbiendo una parte desproporcionada del sueldo en las grandes ciudades, y comprar, que durante los últimos años parecía la salida lógica para quien podía reunir una entrada, se ha vuelto más caro de financiar. Te contamos qué hay detrás de esta subida, a quién afecta más y qué puedes hacer si estás con la hipoteca entre manos.

Por qué ha vuelto a subir el euríbor

El euríbor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables en España, lleva meses marcado por la inestabilidad internacional. La intervención militar de Estados Unidos en Irán ha generado tensión en los mercados financieros, y esa tensión se traduce en tipos de interés más altos: los bancos centrales tienden a mantener o subir los tipos cuando perciben riesgo de inflación o inestabilidad, y eso encarece el precio del dinero.

Para quien tiene una hipoteca variable, esto significa una cuota más alta en la próxima revisión. Para quien está pensando en pedir una hipoteca ahora, significa que el tipo de interés que le va a ofrecer el banco —ya sea variable o fijo— parte de una base más cara que hace unos meses.

El efecto pinza: ni alquiler ni compra

Lo llamativo de la situación que describe ABC es que no se trata de un problema aislado del alquiler ni de la compra, sino de los dos a la vez. Durante los últimos años, muchas familias que no podían asumir el alquiler de su zona optaban por intentar la compra, apoyándose en que los tipos todavía permitían cuotas hipotecarias razonables. Esa vía se está estrechando:

• El alquiler sigue subiendo en la mayoría de las grandes capitales, con una oferta escasa que mantiene los precios tensionados.
• La hipoteca, que hasta hace poco compensaba por ser más barata que un alquiler equivalente, pierde ese margen a medida que sube el euríbor.
• Los ahorros necesarios para la entrada (en torno al 20-30% del precio más gastos) siguen siendo una barrera previa, independientemente de lo que suceda después con el tipo de interés.

El resultado es que hay un grupo de ciudadanos que queda atrapado entre dos opciones, ambas fuera de su alcance real.

Qué significa si vas a comprar una vivienda

Si estás valorando pedir una hipoteca en los próximos meses, conviene que tengas en cuenta varios puntos antes de firmar nada:

• Revisa bien el tipo que te ofrecen. Con el euríbor al alza, una hipoteca fija puede dar más tranquilidad a medio plazo que una variable, aunque la cuota inicial sea algo más alta.
• Haz números con margen. No calcules solo la cuota actual: pide al banco una simulación con un escenario de tipos más altos para ver si seguirías pudiendo pagarla.
• No descartes negociar plazos y condiciones. Alargar el plazo de amortización reduce la cuota mensual, aunque encarece el coste total del préstamo.
• En Canarias, suma el IGIC. A los gastos habituales de compra hay que añadir el impuesto canario, que sustituye al IVA peninsular, además de los gastos de notaría, registro y gestoría.

En Madrid, donde los precios de compra son de los más altos del país, el encarecimiento de la hipoteca golpea especialmente a quienes compran su primera vivienda con un presupuesto ajustado, ya que cualquier décima adicional en el tipo de interés se nota mucho en la cuota mensual.

Qué significa si vas a vender

Para quien tiene una vivienda en venta, este contexto también tiene consecuencias. Si menos compradores pueden permitirse una hipoteca en las condiciones actuales, el grupo de personas que puede pujar por tu vivienda se reduce, lo que puede alargar el tiempo de venta o presionar a la baja el precio final, especialmente en viviendas de gama media dirigidas a familias que necesitan financiación.

Esto no significa que el mercado se pare, pero sí que conviene ajustar expectativas: un precio de salida realista, bien argumentado con datos de ventas comparables, puede marcar la diferencia entre vender en unas semanas o quedarse varios meses sin ofertas serias.

Lo que haría Ziegel

Si estás buscando comprar, antes de enamorarte de una vivienda conviene tener claro, con el banco, qué cuota real puedes asumir si el euríbor sigue subiendo, no solo con el tipo actual. Y si estás vendiendo, fijar un precio pegado al mercado real —no al que te gustaría— es la mejor forma de no perder meses esperando a un comprador que, con estas condiciones de financiación, cada vez tiene menos margen.

Fuente: ABC.